Nelson Elliott scoprì che il mercato si muoveva in cicli ripetitivi chiamate waves(onde).
The 5 - 3 Wave Patterns
Elliott mostrò che quando c'è un trend il mercato si muove in 5-3 wave pattern(figura). Le prime 5 vengono chiamate onde d'impulso e le ultime 3 onde di correzione.
Diamo uno sguardo prima alle 5 onde d'impulso:
Ecco una breve descrizione di cosa accade durante ogni onda. Questa teoria funziona per tutti i mercati: stock, oro, bond...e ovviamente anche per il forex.
Wave 1
Il mercato si sta muovendo verso l'alto. Un relativamente basso numero di investitori sta
comprando il cross perchè crede che sia un buon punto per un long.
Wave 2
Il cross viene considerato sopravvalutato. A questo punto gran parte della gente che era in long
decide di chiudere le posizioni e portare a casa i guadagni. Il cross scende ma non raggiungerà
precedenti livelli minimi prima di essere comprato nuovamente.
Wave 3
Questa è di solito l'onda più forte e lunga, quasi sempre si supera il massimo raggiunto dall'
onda 1, la gente compra in grossa quantità.
Wave 4
Vengono chiusi nuovamente i long per prendere profitto. Quest'onda è di solito debole perchè
diversa gente rimane long aspettando la quinta onda.
Wave 5
In questa onda entra molta gente con posizioni di long e perciò il cross va velocemente
sovraprezzo. A questo punto molte persone cominciano ad aprire gli short.
ABC Correction
Le 5 onde vengono corrette dalle successive 3 in controtendenza. Vengono usate le lettere al posto dei numeri.
Ovviamente la teoria funziona anche nei trend negativi, in quel caso si avrà la seguente situazione:
Onde dentro le onde
L'altra importante cosa da sapere è che le onde son formate da sotto-onde.
Potete vedere che l'onda 1 è formata da una piccola 5 onde di impuso mentre l'onda 2 dalle 3
onde di correzione.
Vediamo un'immagine reale:
Come potete vedere nella realtà le onde non sono perfette. Vederete che qualche volta sarà difficile etichettarle come tali ma con l'esperienza i risultati miglioreranno.